中国股市大小盘风格轮动效应的研究及应用文献综述

随着中国资本市场的不断发展壮大，股票投资已成为居民资产配置的重要组成部分。

与此同时，投资者对于如何在中国股市中获取超额收益的追求也愈发强烈。

大小盘股票作为股票市场中两种重要的风格类别，其收益率表现往往呈现出周期性的轮动特征，即在某些时期大盘股表现优于小盘股，而在另一些时期则相反。

这种大小盘风格轮动现象引起了学术界和投资界的广泛关注。

本文以“中国股市大小盘风格轮动效应的研究及应用”为题，旨在深入探讨中国股市大小盘风格轮动的驱动因素、影响机制以及投资策略。

本文首先对大小盘风格、风格轮动等相关概念进行界定，并回顾国内外相关领域的理论和实证研究成果。

在此基础上，本文将运用多种计量经济学方法，对中国股市大小盘风格轮动效应进行实证检验，并分析其背后的驱动因素。

最后，本文将尝试构建基于大小盘风格轮动的投资策略，并对其有效性进行评估，以期为投资者提供一定的参考。

关键词：大小盘风格；风格轮动；中国股市；投资策略；绩效评价

1.1大小盘风格
“大小盘”是指上市公司的市值规模，通常以流通市值作为衡量标准，将股票市场上的上市公司划分为大盘股和小盘股两种风格。